东兴证券：利君股份（002651）-公司点评：辊磨机斩获海外大额订单，凸显主业强造血能力

利君股份(002651)事件：2021年12月27日，公司公告称，全资子公司收到澳大利亚SinoIronPtyLtd公司的中标通知，中标项目金额约2.4亿元，占公司2020年度营业收入的29.35%。高压辊磨机斩获海外大额订单，公司主业强造血能力凸显。根据公司21年中报披露，粉磨系统及其配套设备制造业务收入占比58.98%，为公司第一大主业。公司作为国内辊压机细分领域单项制造冠军，较早地实现了从设备引进到进口替代的过程，核心竞争优势明显，本次订单也印证了公司在手订单充足，主业仍然具有较强的造血能力，未来内生外延有望继续提升全球市场占有率。我们预计公司大部分订单将有望于2022年集中释放，助力22年全年收入高速增长。矿山开工率提升叠加“双碳”政策技改推动，双轮驱动辊压机景气度延续。受益明年疫情及海运预期有所改善，我们预计明年矿山开工率整体较今年将有所提升。辊压机和辊磨机较传统的圆锥机和球磨机能够节能20%-30%，提产40%-50%，是国家发改委重点鼓励发展的节能降耗产品。公司所生产的大型辊压机、辊磨机已经实现了国产替代，受益下游需求回暖及技改需求增长，有望延续向上的业绩弹性。受益空军先