群益证券：三峡能源（600905）-公司加快推进海上风电建设，装机量有望稳步增长，建议“买进”

三峡能源(600905)结论与建议：三峡能源发布公告，公司将投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目，三个项目的规划装机容量合计300万千瓦，投资金额合计411.7亿元，项目预计2024年并网。公司是新能源运营龙头企业。在“碳中和”目标下，绿电的需求量将不断增长，公司作为新能源电力供应商规模将持续扩大。四季度有多个支持政策出台，我们认为后续公司融资成本将会下降，且绿电并网情况有望进一步改善，利好公司发展。此外，由于绿电不算在能耗指标里，随着电力市场化交易程度加深，未来绿电溢价空间可期。我们预计公司2021年、2022年和2023年的净利润分别为52.8亿元、69.9亿元和83.1亿元，YOY分别为+46%、+32.4%和+18.8%，EPS为0.18元、0.24元和0.29元。当前股价对应2021、2022和2023年P/E分别为39倍、30倍和25倍,建议“买进”。公司加码大型海上风电项目：公司发布公告，将投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目，此次三个项目的规划装机容量均为100万千瓦，合计300万千瓦。本次计划发布后，公司在阳江的海上风电规划装机容量已达500万千瓦，其