财通证券：科瑞技术（002957）-收购鼎力智能，打造锂电中后段解决方案供应商

科瑞技术(002957)事件：公司全资子公司科瑞新能源拟以自有或自筹资金收购鼎力智能100%股权，本次交易对价总额为27680万元。收购采取差异化定价，收购价格对应2022年业绩承诺为11倍PE。本次股权交易采取差异化定价，其中42%为对赌股权，交易对价12600万元，58%为非对赌股权，交易对价15080万元。对赌股权的业绩承诺为2021年度、2022年度、2023年度、2024年度实现的扣除非经常性损益后的净利润分别为2000万元、2500万元、3500万元和4000万元，根据收购对价计算，对应2021-2024年的估值分别为13.8倍、11.1倍、7.9倍和6.9倍。收购助力公司完善锂电中后段整线能力。公司的新能源业务定位于锂电制造设备行业中后段解决方案提供商，聚焦新能源电池行业龙头企业，是裸电芯制作和电芯装配段设备的领先供应商之一。鼎力智能是一家专业从事锂电池充放电智能化测试设备的集设计、研发、生产、销售和技术服务为一体的高新科技企业，是行业内少数可同时为各类型动力电池（圆柱、软包、方形锂电池）提供锂电池后处理工序全套整线解决方案的供应商。鼎力智能产品聚焦锂离子电池生产后处理工