东方财富证券：艾力斯（688578）-2021年三季报点评：伏美替尼上市实现较高销售收入

艾力斯(688578)【投资要点】伏美替尼上市实现较高销售收入。2021年前三季度，公司实现收入4.88亿元，同比+118,173.56%；归母净利润1.35亿元，实现扭亏为盈。Q3单季度实现收入3.66亿元，归母净利润2.13亿元。公司主打产品伏美替尼实现商业化，实现较高的销售收入，另外其海外授权相关收益确认。加大创新投入临床数据优异。2021年1-9月，公司研发投入1.63亿元，同比+19.6%；其中Q3单季度投入7073万元，同比+70.98%，研发人员职工薪酬、专利、临床费用同比大幅增加。伏美替尼非小细胞肺癌的一线治疗、II-IIIA期非小细胞肺癌术后辅助治疗均处于III期临床阶段。伏美替尼一线治疗EGFR敏感突变的局部晚期或转移性非小细胞肺癌的全国多中心、随机对照、双盲的III期临床研究已达到PFS主要终点。另外，临床前研究显示，伏美替尼对EGFR20外显子插入突变具有抗肿瘤活性且选择性较高；其Ib期临床数据显示，伏美替尼240mg一线治疗晚期EGFR20外显子插入突变非小细胞肺癌人群的IRCORR可达60%，研究者评估的ORR可达70%，DCR为100%，未发现≥3级TEA