光大证券：电力设备新能源行业周报：重点关注氢能和数字电网的投资机会

整体观点：当前时间点可重点关注氢能和数字电网的投资机会。在政策催化以及各行业龙头加码的推动下，氢能产业发展逐渐提速，可再生能源电价下降、电解槽技术进步以及加氢站规模化建设是推动氢能使用成本下降的核心。我们认为电解槽领域需要重点关注，到2025年有望实现每年翻倍增长。另一方面，2023年电力体制改革有望加速，保证电力供应和高比例新能源接入是核心，电网、虚拟电厂、储能、微网建设持续加速。我们持续看好泛储能、电网、虚拟电厂以及0-1赛道。（1）储能是2023年电新最景气的赛道，大储及泛储能投资是核心中的核心；户储需求尚可，供给恶化，估值见底后可关注博弈性反弹。（2）电力消纳能力建设是2023年需要关注的重点，消纳压力下数字电网、虚拟电厂、微电网均将持续推进，持续关注电改政策变化情况。（3）充电桩国内主要受益于政策，海外方面本周受拜登政府新规影响引发市场担忧，需持续关注厂商反馈情况。（4）新技术方面：当前重点关注储能中存在预期差的压缩空气、钒电池、光热熔岩；4680芳纶涂覆及电池壳、快充；氢能电解水制氢；建议关注光伏钙钛矿、HJT、半固态锂电池。风光锂赛道需要把握投资节奏：（1）锂电：预期向好