万联证券：电子行业跟踪报告：光学光电子及PCB板块较受关注，基金配置趋向多元化

行业核心观点： SW电子24Q1基金重仓及超配比例环比均有所回落。适配比例方面，SW电子行业2024年Q1适配比例为7.39%，环比-0.46pct，同比+0.17pct，处于历史较高水平；基金重仓比例方面，SW电子行业2024年Q1基金重仓比例为12.08%，环比-1.89pct，同比+2.66pct；超配比例方面，SW电子行业2024年Q1基金重仓超配比例为4.69%，环比-1.42pct，同比+2.49pct。 投资要点： 前十大重仓股组成较为稳定。按持股市值排序来看，SW电子行业2024年Q1基金重仓的前十个股分别为中微公司、立讯精密、北方华创、中芯国际、海光信息、传音控股、沪电股份、澜起科技、寒武纪和工业富联。行情表现方面，前十大重仓股中有六个标的均在Q1实现上涨。 加/减仓股环比变动较大，光学光电子及PCB板块较受关注。从持股市值变动看，SW电子行业2024年Q1基金重仓的前十大加仓股分别为北方华创、传音控股、工业富联、沪电股份、寒武纪、TCL科技、深南电路、京东方A、水晶光电和鹏鼎控股，由半导体、消费电子和光学光电子领域组成，其中光学光电子、元件领域标的各占比30%。从元