天风证券：广联达（002410）-三季报业绩预告超预期，施工交付进展顺利

广联达(002410)事件：公司发布三季报业绩预告：前三季度实现归母净利润4.5-5.2亿，比上年同期增长95.84%-126.31%，单Q3实现1.64-2.34亿，比上年同期增长64.42%-134.59%。三季报业绩预告超预期，看好公司全年业绩增长前三季度同比增长95.84%-126.31%。业绩高速增长主要来自于两方面：1）公司营业收入保持快速增长，主要是数字造价业务全面进入云转型，收入稳健快速增长，工程信息等增值服务业务增长明显；数字施工业务前期合同进入交付期，收入逐步确认。2）公司加速数字化转型，完善从战略到执行的全面预算管理体系，严控费用，持续提升人均效能，也对业绩增长产生积极影响。我们认为公司前三季度业绩超预期，表明公司造价云转型战略取得成功，业绩不断释放，看好全年公司业绩增长。施工预计下半年交付进展顺利，Q3单季度收入有望超预期上半年优先拓展合同扩大增量，新签合同额较上年同期增长超过100%，上半年新签合同中，项企一体化解决方案合同占比约15%，项目级BIM+智慧工地合同占比约85%，下半年将重点落实交付保障收入和回款。根据三季报业绩预告相关说明，我们认为下半年数字施