国信证券：计算机行业专题：信创产业加快发展，关注科技内循环

摘要 算力硬件：AI芯片+CPU，迈向自主可控。25年3月26日，美国商务部工业与安全局（BIS）将52家中国企业和机构列入实体名单，其中包括12家中国AI产业链相关公司，AI产业链进口难度进一步提升。据IDC数据，24年中国AI芯片出货量约270万颗，其中中国本土AI芯片品牌出货量超过82万颗，占比仅为30%。据中商情报网数据，24年中国CPU市场规模约为2300亿元，对应20-24年CAGR为8.6%，市场稳步增长，当前芯片硬件端自主可控空间巨大，阿里、腾讯、华为等龙头企业纷纷布局芯片领域，国产替代加速。 信创产业有望再加速。以2027年为阶段性目标，我国信创产业逐步加速，从第一步党政高峰后，行业信创逐步加速渗透，从服务器、数据库、操作系统、ERP、OA等均迎来快速发展机遇。根据第一新声预测，23年基础软件市场规模预计1538.03亿元，2025年将达到4327.6亿元，25年有望加速。数据库和OS领域，国产厂商能力以日益成熟，替代进度持续。工业软件领域，尤其是高端设计软件，国外厂商仍占据了主要份额，国产厂商持续加大并购、研发投入，未来替代空间广阔。 智驾芯片逐步开始国产化替代。2