中银证券：创业慧康（300451）-收入提速增长，新产品Hi-HIS加速推广交付

创业慧康(300451)收入提速增长，新产品Hi-HIS加速推广交付公司2023年前三季度实现营收11.57亿元（+1.61%）、归母净利0.91亿元（-46.54%）、扣非净利0.85亿元（-50.96%），Q3收入提速增长。公司Hi-HIS产品加速推广交付，慧康-启真AI大模型加速应用，医卫信息化产品竞争力持续增强。维持买入评级。支撑评级的要点Q3收入提速增长，研发投入持续加大。2023Q3实现营收4.53亿元（+26.34%）、归母净利0.67亿元（-2.94%）、扣非净利0.67亿元（+0.63%），收入提速增长（增速较Q2提升14.20pct），业绩同比基本持平。前三季度研发费用1.76亿元（+17.85%）、研发费用率15.25%（+2.10pct），研发投入持续加大。前三季度毛利率52.70%（-2.49pct）。新产品Hi-HIS加速推广交付，市场份额有望进一步扩大。23年9月，创业慧康多态智联大型医疗机构（集团）管理信息系统Hi-HIS在台州恩泽医疗中心（集团）全面上线，涉及智慧服务、智慧临床、智慧管理、物联网等7大类262个子项,累计上线90+个系统、200+模块，