天风证券：永艺股份（603600）-Alpha能力逐步显现

永艺股份(603600) 公司发布2024三季度报告 24Q3公司实现收入13.4亿元，同比+38.8%；归母净利润1.0亿元，同比+42.3%；扣非归母净利润1.0亿元，同比+36.9%。 24Q1-3公司实现收入33.9亿元，同比+35.6%；归母净利润2.2亿元，同比+6.5%；扣非归母净利润2.2亿元，同比+14.9%。 业绩高增主要系公司在手新客户、新渠道、新项目加快放量所致。 24Q3毛利率22.4%，同比-0.6pct，归母净利率7.4%，同比+0.2pct，整体盈利能力保持稳健。 外销：新客户贡献加速释放，产能爬坡助力份额提升 一方面，公司着力推进在手新客户、新渠道、新项目落地，Costco、Sam’s等多个重要渠道和大客户订单快速爬坡，贡献较大业务增量；同时，持续推进大客户价值营销全覆盖，积极参加国内外专业展会，拜访全球优质客户，深入洞察客户需求，推进商机落地转化。 另一方面，随着国际贸易形势变化，客户对海外产能的需求不断增加，公司进一步加快海外基地建设，上半年越南基地多个新品类、新客户、新业务顺利落地，助力公司进一步提高美国市场份额；罗马尼亚基地加快新品导入和产能爬