湘财证券：ChatGPT专题研究之二：算力的提升是人工智能发展的基石

算力的提升是人工智能发展的基石ChatGPT的面世将人工智能大模型这一概念引入更多人的视野，大模型具有“可以实现众多场景通用、泛化和规模化复制”等特性，将成为AI规模应用的重要途径。人工智能大模型优化演进以人工智能数据中心的建设、CPU、AI计算加速芯片、数据中心存储等硬件的性能优化为基础。人工智能计算中心建设快速推进，CPU、GPU、闪存等半导体硬件的性能优化是数据中心“计算提速”的基石服务器在数据中心硬件成本中的占比约为70%，CPU、GPU、存储三个模块的芯片成本在更高性能的服务器中成本占比达50%-80%。IDC发布的报告显示，2021年我国AI服务器支出规模同比增长44.5%，是近年来我国投资的重点方向，国内AI服务器的渗透率呈稳步提升趋势，会带动底层硬件产品的需求稳定增长。我们预计2023/2024/2025应用AI服务器领域的X86CPU芯片出货量为72.55万片/90.05万片/108.61万片；2023年国内市场规模预计为43.53亿美元，年同比增长约为34.4%。2023/2024/2025年国内AI加速芯片市场规模为43.37/58.72/76.42亿美元，市场规