国联证券：贝斯特（300580）-上半年业绩超预期，盈利能力显著提升

贝斯特(300580)事件：2023年8月7日，公司发布2023年半年报，2023年上半年实现营业收入6.34亿元，同比+29.42%，实现归母净利润1.30亿元，同比+62.08%，实现扣非归母净利润1.00亿元，同比+46.94%。业绩高速增长，盈利能力显著提升公司上半年毛利率为33.37%，同比+0.52pct，净利率为20.57%，同比+3.93pct。公司业绩高速增长并且盈利能力显著提升，主要系：1）拓展涡轮增压器优质新客户，产品份额持续提升；2）新能源汽车轻量化结构件、高附加值精密零部件以及氢燃料电池汽车核心部件等业务取得较好增长，盈利能力显著提升；3）通过提升自动化水平、优化工艺流程、严控成本支出等措施进一步实现内部降本增效。下游需求旺盛带动汽车零部件业务快速成长根据乘联会数据，2023年上半年国内新能源乘用车零售销量308.6万辆，同比+37.3%，其中纯电车型209.1万辆，同比+19.8%，混动车型99.5万辆，同比+97.9%。排放标准趋严以及混动车型销量的高增带动涡轮增压器需求提升，纯电车型销量的增长也带动了公司新能源汽车零部件业务快速成长。上半年公司汽车零部件