国盛证券：电力设备21年&22Q1总结：疫情扰动下的新能源产业博弈加剧，乐观看待后疫情时代企稳反弹

电力设备板块持仓处高位，宁德时代蝉联行业基金第一重仓；一季度光伏板块获更多机构增仓，电池板块重仓比例仍超半数。2022Q1申万电力设备板块基金重仓比例为16.70%，环比增长0.69pcts，位列行业第一。相较于3月31日行业占A股总市值的8.12%，其超配水平达8.58pcts。板块Q1前五大重仓股为宁德时代、隆基股份、亿纬锂能、阳光电源和恩捷股份，其中宁德时代已蝉联多个季度行业基金第一重仓，占重仓市值比重达4.54%。电力设备板块前20大公司重仓市值比重从21Q1的6.12%提升至22Q1的13.67%，基金重仓集中度上升趋势显著。2022Q1电力设备行业持仓股数增长最多的前五大公司分别为晶科能源、中环股份、南都电源、通威股份和星源材质，其中有3家属于光伏行业，且该行业在前十大中包揽5个席位，一季度光伏板块获更多机构增仓。而2022年由于受到宏观环境的影响，电池板块整体重仓总市值略有所下降，从21Q4的3233亿元回落到22Q1的2962亿元，但该板块占电力设备基金重仓持股比例仍高达55%，预计未来其重仓市值将随着产业链供需关系的好转而回暖。新能源车：一季度销量超预期，产业链延续供