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中航证券:先进制造行业周报:特朗普关税加码影响有限,信创产业生态繁荣可期.pdf |
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重点推荐:北特科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、三花智控、鸣志电器、莱斯信息、纳容雷达万马科技、软通动力
核心个股组合:北特科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳容雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万马科技、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究:美东时间2025年4月9日,特朗普宣布将中国商品关税从原本的104%提升至125%。根据工信部数据,2024年我国软件业务收入137276亿元,软件业务出口569.5亿美元,按照美元与人民币汇率1:7.3计算,软件出口收入占比仅为3.03%。根据Wind数据,申万计算机一级行业363家公司,2023年境外收入占总收入比例仅为12.05%,并且主要为硬件产品销售,发展中国家贡献较大。总体来看,A股重点计算机企业美国市场销售占比较小,特朗普关税政策加码对行业影响有限。当前,国内信创体系已经从“不可用到可用”迈入“可用到好用”阶段,美国科技打压反而助推国内计算机产业自主可控生态繁荣,国内在基础软件领域已经基本实现自主可控,相关技术也具有较强的产品力与品牌影响,与欧美成熟市场相比产业市
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