华西证券：电力设备与新能源行业周观察：动力电池领域快速发展，双面光伏组件获美国201条款关税豁免

1.新能源汽车中航锂电战略发布，产能规划积极我们认为，中航锂电在动力电池领域持续突破，收获广汽、长安、吉利、零跑等优质车企客户，2021年1-10月动力电池装机量排名位列国内前三位。在全球电动化以及我国“双碳”目标下，中航锂电的积极扩产将迎合电动车加速渗透趋势，有望助推自身市场份额提升，以及带动上游需求扩大，核心供应商有望持续受益。核心观点：我们认为，随着新能源汽车销售结构与质量的持续改善，以及优质新车型的不断推出，供给将驱动需求变革，新能源汽车渗透率有望加速提升，预计销量将实现快速增长。看好：1）龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学、新势力及宏光MINIEV等具备畅销潜力车型的核心供应链；2）细分赛道龙头，在行业竞争中具备显著技术/成本护城河优势标的；3）长续航、快充需求扩大，驱动技术革新、产品迭代的正极材料、锂盐添加剂、导电剂等环节；4）高端化+经济性两极化发展带来的高镍三元和磷酸铁锂电池需求提升，以及高镍趋势下三元正极材料格局持续优化；5）销量增长带动需求提升，预计供需偏紧的隔膜、铜箔、六氟磷酸锂和负极（石墨化）环节；6）产能加速布局有望显著受益行