中国证券投资基金业协会：《声音》2024年第8期专题征文之七：个人账户制下养老金融产品特性与资产配置功能

随着社会经济的快速发展和科技的进步，人类的平均寿命不断延长，人口老龄化现象日益凸显，我国养老体系面临着巨大的压力。2022 年，我国个人养老金制度正式落地，“三支柱”养老体系基本完善。为了观察现行养老体系对劳动者退休生活的保障质量，本文以上海为例展开不同养老场景下的情景分析。分析表明在普通场景下，“第一支柱”养老金替代率，在养老阶段一大约为 46.94%，阶段二大约为30%；叠加“第二支柱”后的养老金替代率，阶段一升至 52.08%，阶段二为35.14%。在“第三支柱”的情景分析中，仅个人养老资金账户一项，在劳动者积极参与的前提下，替代率水平最高可达到110.15%。测算表明在当前养老制度安排下，劳动者若能够长期、积极地参与个人储蓄养老计划或将显著提升退休后的生活质量。