国信证券：计算机行业2024年7月暨中期投资策略：AI终端加速变革，税改、电改、自动驾驶成为产业方向

核心观点 AI终端开启应用变革，产业加速，驱动软硬件全面升级。AI手机方面，2024年苹果相继推出两大AI能力：Ferret-UI和AppleIntelligence。Ferret-UI基于苹果原生系统生态，有望成为苹果区别于安卓最具竞争力的AI能力。AppleIntelligence实现云端结合，端侧30亿参数模型仅A17Pro芯片可以支持，当下只有iPhone15Pro和iPhone15ProMax两款机型可以使用。安卓阵营，高通新版骁龙大幅提升AI能力，骁龙8Gen3最高支持100亿参数大模型，支持包括MetaLlama2等超过20种的生成式AI模型。IDC预计2024年全球新一代AI手机的出货量将达到1.7亿部，约占智能手机整体出货量的15%。AIPC方面，大模型的端侧部署已成为市场趋势，AIPC驱动更强大计算架构升级，异构算力为主流方案。AIPC用户态度积极、付费意愿较高，渗透率也将快速提升。AI终端将带动整个供应链升级。 新一轮税改启动，G端金税四期和B端税务合规成为IT建设重点。自2023年底的中央经济工作会议提出“谋划”新一轮财税改革后，“税改”被各类政策反复提及，要求