德邦证券：建筑材料基金持仓点评：政策博弈下基金持仓环比回升，行业底部或愈发清晰

投资要点：从基金持股建材数量来看，基金重仓建材板块的绝对数从23Q2的10.53亿股上升到23Q3的11.74亿股，而三季度末基金持仓建材数量占比环比二季度末上升0.05pct，从0.90%上升至0.96%。从建材持仓市值占比来看，23Q3环比上升0.04pct，由23Q2的0.40%上升到23Q3的0.44%占比。我们认为，23Q3地产政策不断优化，政策放松引导地产基本面筑底回暖、进而引导上游建材基本面修复的逻辑传导下，建材行业整体基金持仓有所修复。从基金重仓个股来看，资金仍然青睐各细分赛道龙头：1）从23Q3基金持股总数来看，TOP5分别为东方雨虹（2.42亿股）、海螺水泥（1.71亿股）、中国巨石（1.04亿股）、旗滨集团（0.85亿股）和科顺股份（0.85亿股）；2）从23Q3基金增持情况来看，2023Q3建材板块获资金增持TOP5分别为海螺水泥（+6758万股）、中国巨石（+4200万股）、东方雨虹（+4049万股）、凯盛科技（+2622万股）和北新建材（+2177万股）；此外，部分玻璃龙头也获得资金增持，如金晶科技（+1881万股）、旗滨集团（+1686万股）；3）从23Q