天风证券：计算机行业点评：从英伟达Q3财报看“AI芯片四小龙”24年增量空间

英伟达公布了2024财年三季报，数据中心业务快速增长，展现出生成式AI对算力的需求日趋增强英伟达在2023年11月21日发布了FY2024的Q3财报，季度收入181亿美元，远超160亿美元的预期，其中数据中心业务由于HopperTensorCoreGPU架构的NVIDIAHGX平台的持续升级，单季度收入达到145亿美金，同比增长279%。我们认为这主要受到生成式AI技术浪潮的推动，消费互联网公司类似Meta正在增加对生成式AI的部署，Adobe、Databricks、Snowflake和ServiceNow等企业软件公司正在将AICopilot添加到其软件平台，此外全球范围内对GPU专用CSP的需求很强劲，这些CSP正在迅速增长，以满足对AI人工智能的需求。Nvidia颁布严苛出口禁令，满足禁令要求的新版“改良版”芯片一再拖延10月17日，美国发布了针对芯片的出口禁令新规，对于中国半导体的制裁进一步升级，根据新规，受影响的英伟达芯片包括但不限于A100、A800、H100、H800、L40和L40S等。11月10日，根据路透社报道，英伟达已针对中国客户开发出符合美国最新出口规则的“改良