万联证券：电子行业周观点：第四季DRAM合约价预估上涨

行业核心观点：上周沪深300指数下跌0.71%，申万电子指数上涨4.90%，在31个申万一级行业中排第1，跑赢沪深300指数5.60个百分点。把握半导体设备、先进封装、存储、消费电子、面板和PCB领域呈现的结构化投资机会，具体建议关注华为消费电子产业链、存储产业链投资机遇。投资要点：产业动态：（1）存储：美国政府近期向韩方通报，决定将三星电子和SK海力士在华半导体工厂指定为“经验证最终用户”(VEU)，即允许向三星电子和SK海力士在华工厂提供美国半导体设备，无需其它许可。（2）半导体：近期，清华大学研制出全球首颗全系统集成、支持高效片上学习的忆阻器存算一体芯片，相同任务下该芯片实现片上学习能耗仅为先进工艺下专用集成电路（ASIC）系统1/35，并有望实现75倍能效提升。（3）存储：据TrendForce，自第四季起DRAM与NANDFlash均价开始全面上涨，以DRAM来看，预估第四季合约价季涨幅约3%-8%，此外，MobileDRAM方面，LPDDR5(X)供货略显紧张，预估合约价季涨幅5%-10%。（4）服务器：据IDC，2023年上半年国内加速服务器市场规模达31亿美元，同比增长