中航证券：券商行业周报（2021年第三十八期）：声誉风险管理正式落地，市场交投热情回落

市场表现：本期（2021.10.11-2021.10.15）非银（申万）指数-3.04%，行业排名22/28，券商Ⅱ指数-3.44%；上证综指-0.55%，深证成指+0.01%，创业板指+1.02%。个股涨跌幅排名前五位：东兴证券（+1.97%）、国盛金控（+1.72%）、锦龙股份（+1.43%）、红塔证券（+0.59%）、南京证券（+0.50%）；个股涨跌幅排名后五位：中银证券（-10.96%）、东吴证券（-8.91%）、中信建投（-7.04%）、哈投股份（-6.86%）、广发证券（-6.45%）。核心观点政策层面，10月15日，中证协发布了《证券公司声誉风险管理指引》，自发布之日起开始实施。《指引》从声誉风险的定义、基本原则、治理架构、职责分工、管理制度和机制、员工声誉约束及评价机制、加强自律管理等多个方面全面、深入的对券商声誉风险管理进行较为详细的要求，对券商声誉风险管理体系的构建从战略、业务、人员等方面进行详细的指导。对于券商而言，要求券商至少设立一名公司高级管理人员为新闻发言人。应对新闻媒体和公众关注的公司重大事项、重要活动及经营管理行为，及时阐述公司观点和立场，澄清虚假、不