国信证券：凌志软件（688588）-23年触底回升，AI赋能有望实现降本增效

凌志软件(688588)事项：公司近期宣布成为百度文心一言首批生态合作伙伴，公司后续将通过百度智能云全面体验并接入文心一言的能力。国信计算机观点：1）公司为对日IT服务核心供应商，主要业务包括对日软件开发服务和国内行业应用软件解决方案，目前对日软件开发服务占营收比例84%，国内行业应用解决方案占比16%，下游的最终客户大多为金融机构。公司20-22年受到疫情的影响，营收和利润水平有所承压，预期从23年开始将重回增长轨道。2）对日业务稳步恢复，国内业务快速拓展。目前日本劳动力短缺问题日益凸显，日本国内对IT服务人员的需求将持续增长，同时日本国内IT人员的缺口亦将持续扩大，2019年IT人员缺口达28.8万人，到2030年缺口有望扩大到45万人，这对公司这类对日软件开发服务商而言较为有利。同时，公司积极将服务日本金融机构积累的成熟经验引入到国内，已形成了企业客户服务平台、凌志投行工作质量评价系统产品2.0等产品，以及数字化财富管理转型“业务模式+系统规划”综合解决方案。3）日元汇率企稳回升，公司有望受益。公司的对日软件开发业务主要是以项目制的方式用日元结算，而公司的大部分员工均在国内，其人