国信证券：通信MarvellAIDay总结：AI改变集群网络架构，光互联市场弹性充足

事项： 美国东部时间4月11日，Marvell举办AcceleratedInfrastructurefortheAIEra活动，对公司面向AI基础设施的产品布局和战略方向作介绍。2023年MarvellAI相关业务实现营收5.5亿美元，占公司整体业务收入10%；预计2024年营收超15亿美元，其中连接业务预计实现营收10亿美元，定制计算业务预计实现营收5亿美元，占公司整体营收比例将提升至30%。活动期间，MarvellCTONoamMizrahi分享了AI如何重塑网络架构的见解，其认为大规模AI集群中，光连接的增长速度有望超越加速单元（XPU）的增长速度。 国信通信观点：AI改变算力集群网络架构，DCI互联产生全新应用市场。Marvell将AI集群内部的网络连接分为三种类型——即用于芯片互联的计算单元互联网络、用于AI服务器互联的前端网络以及用于数据输入输出的后端网络；AI集群需要通过DCI网络接入外部网络。考虑到AI集群规模不断扩大，分布式的算力集群产生距离在10-20km的互联需求，DCI互联有望产生新的应用领域。 大规模AI集群中光互联增长弹性有望超越加速单元（XPU）。需求弹性