国金证券：电力设备与新能源行业周报：绝望中孕育希望，迎一致预期上修，欧洲净零提案最后落石

子行业周度核心观点：光伏&储能：1-2月光伏出口金额在高基数背景下，超预期实现同比增长15%，且1-2月月均金额实现自去年8月以来的首次环比增长（月均环增22%），展现出海外需求在天然气价格显著回落的背景下仍然保持强劲，且库存消化良好；欧洲净零工业法案提案内容符合预期，中短期内对国内企业几无实质影响；板块情绪几近“绝望”状态，出口数据超预期叠加大面积Q1业绩高增，有望触发一致预期上修及板块股价大幅反弹。风电：开年排产旺盛，铸锻件、叶片基本满产。2023年风电确定性高增长，看好业绩兑现、渗透率快速提升环节。国内海风平价加速，长期渗透率提升叠加装机周期性转向成长，高景气龙头长期成长逻辑不改。氢能与燃料电池：FCV全年看向持续翻倍，绿氢电解槽招标超预期，燃料电池核心零部件和电解槽设备率先受益；内蒙古新能源车通行费2折优惠，绿氢在交通领域消纳加速；氢能已连续四年进入国民经济计划，产业方针已从规划到执行过度；电解水设备环节国内外需求量高增趋势不减，整体板块“0”到“1”逻辑清晰。本周重要行业事件：光储风：1-2月光伏出口金额同增15%，环比转正；欧委会发布《净零工业法案》及《关键原材料法案》提案