国信证券：电子行业周报：AI引爆TMT春季躁动行情，景气回升趋势中电子关注度走强

核心观点AI创新热潮引爆TMT春季躁动行情，景气回升趋势中电子关注度走强。过去一周上证上涨0.63%，电子上涨1.17%，子行业中电子化学品上涨3.17%。如之前所述，在ChatGPT热潮之中，市场对于AI、人机交互创新的预期强化，推动科技产业升级的“比尔安迪”定律将不再停留于OS层面，各类AI应用和硬件算力形成螺旋演进的发展趋势。同时，基于产业链验证，3月手机终端备货已出现明显复苏，上游芯片环节反馈去库存已至尾声，部分客户追单意愿强烈。行业“短期景气复苏”与“中期AI创新成长”之间的逻辑共振强化，电子关注度升温，继续推荐受益手机终端需求改善的力芯微、光弘科技，受益行业周期上行的长电科技、京东方A、洁美科技，受益场景数字化需求的海康威视、视源股份，以及受益于国产化加速的鼎龙股份、中微公司、英杰电气、国芯科技等。华为将于3月23日举办新品发布会，P60、MateX3等新品将发布。华为宣布将于3月23日举办新品发布会，将发布P60系列手机及MateX3折叠机等旗舰新品；此外华为将发布畅享60、Freebuds5，B7手环、Watch4系列手表、WATCHUltimate、MatePad11