国开证券：电子行业周报：政策端持续强化有望催化板块行情

内容提要： 国内手机出货量环比改善小米和OPPO等推动拉美智能机市场持续增长。据中国信通院数据，2024年10月，国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，环比增长16.96%，其中智能手机出货量同比下降1.1%，环比增长17.6%。其他区域来看，据Counterpoint数据，2024年第三季拉丁美洲智能手机出货量同比增长11.2%，连续三个季度实现两位数增长。其中小米和OPPO市占率分别为15%和5%，位列第3和第5，出货量分别同比增长6%和49.1%，荣耀出货量亦实现两位数的同比增长；整体来看，国产手机在拉美地区的市场份额持续提升，我们认为，国产手机出海有望打开增量市场的成长空间。 AI驱动半导体收入强劲增长汽车复苏相较缓慢。AI驱动下，三季度半导体行业迎来强劲增长。其中英伟达凭借其在AI领域创新和引领，当季营收同比大增94%；博通和迈威尔科技则受益于ASIC业务驱动，业绩亦迎来显著增长；SK海力士和美光和三星则受益于HBM、DDR5等AI相关内存领域爆发式需求，营收同比增长94%、93%和18%。我们认为，ASIC芯片凭借其成本及高能效算力优势，一定程度能缓解AI算