天风证券：通信行业研究周报：英伟达GB300将于下半年出货；中央关于海洋经济有新提法

本周行业动态： 英伟达GB300AI服务器将于下半年出货 富士康已成功斩获英伟达下一代GB300AI服务器的最大订单。除富士康外，代工制造商广达、纬创资通、纬颖科技和英业达也已准备交付新款服务器。广达正在与客户合作测试和验证GB300服务器，广达的GB300服务器预计将于9月出货。 中央关于海洋经济有“新提法” 7月1日上午召开了中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会上强调，推动海洋经济高质量发展，要更加注重创新驱动，更加注重高效协同，更加注重产业更新，更加注重人海和谐，更加注重合作共赢。 本周投资观点： 海外算力产业链高景气度依旧，并未受到DeepSeek和贸易摩擦的冲击，反而相关产业链的基本面共振更强，我们持续看好海外算力产业链投资机会。我们坚定看好AI行业作为年度投资主线，后续伴随着DeepSeekR2/V4等以及包括Agent、多模态方面相关进展，仍然看好AI行业以及围绕AIDC产业链的持续高景气。整体上我们积极看好25年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年。中美AI均进展不断，同时推理端持续推进。建议持续关注AI产