太平洋证券：电子设备、仪器和元件行业周报：限电影响持续发酵，果链9月出货成长动力强劲

报告摘要本周核心观点：过去两周电子行业指数累计下跌0.51%，347只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的106只，周涨幅在3个点以上的45只，周涨幅在5个点以上的27只，全周下跌的标的237只，周跌幅在3个点以上的105只，周跌幅在5个点以上的63只。国庆长假内，行业内外并没有大的事态变化，唯一持续发酵的，是近期全国的限电对行业制造的影响，尤其是在内陆的一些城市，限电的执行有不少一刀切的强制安排。不过对于制造的影响，不同厂商也影响不一，整体来看，大规模体量的厂商相对影响较小，而一些小厂则可能更多地被限电，所以对于相对规模较大的上市公司虽然会有一定影响，不过基本可以通过更改生产排期和计划来克服。但是站在供应链的角度，我们认为限电某种程度上会使刚刚缓和的组件缺货现象再度紧张，毕竟供应链任何一颗物料缺货都会拖累整机组装。因此四季度限电对电子板块的整体影响还有待继续观察。Iphone13正式发售后，从台系厂商披露的月度数据来看，对产业的带动确实相当劲道，以和硕为例，9月的销售额环比增长接近7-8成，同比也有近两成的增长，相信国内A股供应链相关公司的带动也会有类似的线性增长。上半年因为华为的缺