华安证券：电气设备行业周报：关注供需紧张及壁垒环节，限电加剧，锂价持续走高

新能源车上险量前三周环比大增，锂电产业链景气保持向上，短期关注供需紧张及壁垒环节，判断供给释放节奏及价格变动，中期电池成本压力有望缓和在芯片短缺影响下，国内外新能源车销量显示出了其韧性与趋势，9月前三周国内新能源车上险量环比大幅增长近50%，减轻了市场对于新能源车的担心，金九银十可期，预示锂电产业链景气度保持向上。蔚来发布三元铁锂电池包，一方面将铁锂的成本及稳定性优势和三元的高能量密度优势相结合，电池技术的持续发展迭代带动产业链发展和成本下降，有利于新能源车渗透；另一方面国内外及大小整车厂认可铁锂和高镍三元，持续拉动铁锂和高镍装机量。随着新能源车产销量以及锂电排产逐月抬升，以及储能发展带来的锂电及中上游需求激增，同时部分地区限电压力下，各环节供需错配，持续涨价如锂盐、正极负极材料、电解液六氟磷酸锂等，短期造成中下游成本压力，但竞争力强的头部企业仍然有供给和价格优势。对于各环节需判断供给释放节奏及价格变动，中期电池成本压力有望逐步缓和，长期锂电成本曲线还是下降趋势才能带动新能源车渗透率持续上升。短期关注供需紧张及高技术壁垒环节，磷酸铁、铁锂正极、高镍正极、负极及石墨化、电解液六氟磷酸锂、