中航证券：先进制造行业周报：光储一体化优势明显，光热发电有望迎来发展拐点

核心个股组合：近期重点推荐科创新源(储能和锂电液冷放量在即)、杭锅股份(余热锅炉龙头，受益碳中和光热发电等)、百利科技(锂电材料全流程服务商)、至纯科技(单片设备有望持续放量)、先导智能+杭可科技(锂电设备龙头，订单持续快速增长)、星云股份(锂电储能双轮驱动)、天宜上佳(光伏热场材料放量)、双良节能(切入材料的单晶炉龙头)、迈为股份(HJT龙头)、协鑫能科(受益换电/碳交易趋势)、航锦科技(军工电子龙头)等。本周专题研究：光热发电有望迎来发展拐点。光热发电是将太阳热辐射能转化为热能再将热能转化为电能，间接用于发电。按照IEA预测，中国光热发电到2030年/2040年/2050年装机量分别为29GW/88GW/118GW，据此判断光热发电万亿级市场才刚刚拉开帷幕。大型光热发电厂可以集热系统，热传输系统，储热系统，发电系统四个部分，其中储热系统可以发挥储能的作用，是光热较光伏的主要优势。光热发电站单位千瓦投资成本2.5万-3.5万元，塔式光热电站度电成本在1元左右，较煤电、光伏发电等偏高。太阳岛成本占电站建造成本的55%以上，而定日镜是太阳岛最主要的成本，占比约为75%。未来，光热发电或将