德邦证券：电子周观点：安卓新旗舰有望拉动消费电子新周期

投资要点：半导体：台积电Q4指引复苏，海外出口管制或加速国产化进程。本周电子（中信）指数下跌5.9%。本周美国BIS出台对于AI芯片出口管制措施，以及半导体设备出口管制细则。我们认为海外的出口管制将促进AI芯片、半导体设备的国产化进程。另一方面，台积电指引23Q4营收环比增长9%~13%，或表明半导体行业呈复苏态势。在行业复苏+国产化提速下，积极关注半导体底部配置机会。IC设计：瑞芯微Q3营收环比+15%，同比+84%，或显示AIoT需求的恢复增长。建议关注双十一前新手机发布对于供应链的积极拉动。建议关注：思特威、南芯科技、格科微、帝奥微等。封测：甬矽Q3营收环比+16%，同时毛利率环比提升约2%，呈现改善态势。建议关注：长电科技（估值回调至2.0倍PB）、通富微电、甬矽电子、伟测科技等。存储：本周DDR颗粒价格继续上涨，其中DDR4大容量上涨幅度更大，而部分NANDFlashWafer价格也在持续涨价中。建议关注：江波龙、朗科科技、德明利、兆易创新等。设备：本周美国BIS发布针对半导体设备出口管制的最新细则。我们认为海外出口管制细则明确后，预计降低晶圆厂扩产时对于管制不确定性的担忧。