文件列表:
浙商证券:机械设备2023年一季报前瞻:工程机械、半导体设备景气向上;新能源设备一季报业绩领先行业.pdf |
下载文档 |
资源简介
>
投资要点工程机械:龙头一季度业绩表现不一,二季度开始同比将开启较快增长国内挖掘机基于8年更新高峰期测算,2023年国内挖机更新需求触底,更新需求与出口将占据主导,拉动挖机行业销量逐渐筑底向上行。我们测算2023年挖机销量下滑5%,全年出口增长30%,国内可能下滑20-30%,预计2023年挖掘机、汽车起重机销量见底、泵车销量有望上行。重点推荐:三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、中联重科,持续看好华铁应急、浙江鼎力、中铁工业、铁建重工。半导体设备:国内资本开支预期修复,国产化率提升有望超预期2023年半导体设备开支有望超预期,本土芯片自给率低支持晶圆厂扩产长逻辑。2022年10月美国对华制裁后,部分国内先进制程扩产受阻,市场对于23年国内半导体资本开支预期大幅下调。今年以来,随着国内头部逻辑、存储厂及地方支持产线持续扩产,23年国内半导体资本开支预期逐步上调,今年行业扩产有望超预期。长期来看,21年本土芯片自给率仅6.6%,自主可控下晶圆厂持续扩产可期。2)国产化率提升有望加速提升。目前客户机台验证意愿显著提升,国产设备获得更多验证机会,国产化率低的设备环节充分受益,国产
加载中...
已阅读到文档的结尾了