中原证券：中航重机（600765）-年报点评：剥离不良资产提质增效，募投产能投放助力增长

中航重机(600765)投资要点：中航重机公司2022年实现营业总收入105.7亿元，同比增长20.3%；实现归母净利润12.02亿元，同比增长34.9%，增幅连续3年保持在24%以上；每股收益为0.82元。年报符合预期，业绩持续高增长2022年公司实现营业收入105.7亿元，较上年增长20.25%，利润总额15.34亿元，较上年增长34.18%。实现归母净利润12.02亿元，同比增长34.9%。其中，Q4单季度实现营业收入28.51亿，同比这种25.74亿，归母净利润2.86亿，同比增长1.45%，扣非归母净利润2.79亿，同比增长108.73%。航空锻造业务持续发力推动公司业绩增长2022年分业务看，锻铸产业实现营业收入85.84亿元，同比增长28.19%。航空锻造是公司核心业务，2022年营业收入84.34亿，同比增长28.75%，占公司营业收入比例为79.79%，是公司增长最主要的核心推动力。2022年公司销售航空锻件73609.57吨，同比增长6.41%，单吨价格11.46万元，同比去年提高21%。公司散热器业务实现营业收入13.31亿，同比增长16.45%，占营业收入比例为