德邦证券：电子周观点：半导体周期或将再起，智能驾驶城市NOA落地

投资要点：半导体：周期或将再起，关注顺周期板块。本周电子（中信）指数上涨0.85%。半导体板块中存储、消费IC、汽车IC等板块涨幅领先，而这背后可能反映终端（汽车、消费电子）等需求的复苏预期。根据SIA统计，5月全球半导体销售额环比+1.7%，中国市场环比+3.9%。全球和国内半导体销售额均连续3个月环比增长，显示市场逐步复苏。（1）IC设计：消费IC出货量有望环比改善，建议关注：艾为电子、卓胜微、韦尔股份等；雅创电子本周大涨，预计受到下游汽车客户拉货需求改善（6月新能源乘用车厂商批发销量预计达到历史最高水平）&智能驾驶加速发展利好带动。汽车IC迎需求回暖叠加智能化提升机遇，建议关注：雅创电子、纳芯微、帝奥微等。（2）封测：本周封测公司股价窄幅波动。封测板块面临整体IC设计需求，有望成为早周期启动板块。建议关注：长电科技、通富微电等。（3）存储：根据CFM数据，本周NANDFlash价格持平，DDR价格环比小幅下跌。存储板块可关注下游算力、机器人应用的导入。建议关注：聚辰股份、普冉股份、东芯股份等。（4）半导体设备：本周半导体设备板块股价有所下跌，但我们认为先进制程的设备国产化是不可挡