开源证券：扬杰科技（300373）-公司信息更新报告：2023Q3业绩短期承压，公司下游多个领域景气向好

扬杰科技(300373)2023Q3业绩短期承压，公司下游多个领域景气向好，维持“买入”评级公司发布2023年三季报，2023Q1-Q3期间，公司实现营收40.41亿元，同比-8.54%；归母净利润6.18亿元，同比-33.39%；扣非净利润6.13亿元，同比-28.53%；毛利率30.87%，同比-5.23pcts。计算得2023Q3单季度实现营收14.16亿元，同比-3.46%，环比+7.73%；归母净利润2.07亿元，同比-39.15%，环比-9.49%；扣非归母净利润2.03亿元，同比-28.59%，环比-11.39%；毛利率32.28%，同比-2.90pcts，环比+2.76pcts。受汇兑损益影响，公司归母净利润表现短期承压，我们下调盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为8.58/12.21/15.13亿元（前值为11.03/13.29/15.75亿元），预计2023/2024/2025年EPS为1.59/2.26/2.79元（前值为2.04/2.46/2.91元），当前股价对应PE为20.8/14.6/11.8倍，我们看好公司产品在汽车电子领域的持续放量