西南证券：豪迈科技（002595）-2024年三季报点评：盈利能力保持高位，业绩实现快速增长

豪迈科技(002595) 投资要点 事件：公司发布2024年三季报。2024Q1-Q3，公司实现营业收入63.7亿元，同比增长20.1%；归母净利润14.2亿元，同比增长21.2%。2024Q3，公司实现营业收入22.3亿元，同比增长26.2%；归母净利润4.6亿元，同比增长15.9%。业绩实现快速增长。 三大业务板块齐驱并进，合同负债显著提升。轮胎模具板块，2023年，公司市占率达到30%以上，在内资轮胎企业集体出海，以及新能源汽车和高性能轮胎需求增长的背景下，国产轮胎模具厂商有望进一步受益，公司龙头地位持续稳固提升。大型零部件板块，高毛利燃气轮机业务市场需求持续向好，业务订单饱满，占比持续提升，风电业务订单逐渐恢复，产品结构优化，生产负荷饱满。数控机床板块，自2022年确立机床产品对外销售以来，行业认可度持续提升，收入规模快速扩张，公司第三成长曲线逐渐兑现。截至报告期末，公司合同负债达到2.4亿元，同比年初增长109.7%，合同负债显著增长彰显出公司订单充沛支撑后续发展。 盈利能力维持高位，研发投入力度加大。2024Q1-Q3，公司毛利率为34.9%，同比+0.9pp；净利率为22