安信证券：中国铁建（601186）-营收业绩稳健增长，盈利能力持续提升，有望充分受益稳增长+“一带一路”

中国铁建(601186)事件：公司发布2022年度报告，2022年实现营业收入10963.13亿元，比上年同期增加7.48%；实现归属于上市公司股东的净利润266.42亿元，比上年同期增加7.90%，扣非后同比增加7.40%。实现基本EPS1.76元，每10股派发现金红利2.80元（含税）。营收业绩稳健增长，工程承包业务受益“两新一重”：公司2022年实现营业收入增速+7.48%，较2021年增速（+12.05%）有所放缓，总体维持稳健增长。分季度来看，公司2022Q1-Q4分别实现营收同比增速+13.05%、+8.43%、+4.44%、+4.69%。从业务结构来看，公司各主业分别实现营收及增速（不考虑分部间抵销）：工程承包9647.16亿元（同比+7.93%）、房地产622.54亿元（同比+22.88%）、工业制造247.32亿元（同比+13.13%）、勘察设计咨询202.96亿元（同比+4.51%）、物流贸易954.99亿元（同比-7.93%）。工程承包业务收入占比达到88.00%（同比+0.37个pct），为最主要收入来源，受益于国家推进“两新一重”建设，交通、能源、水利等传统基