万联证券：银行行业快评报告：板块业绩回暖大行规模增速提升

投资要点： 归母净利润增速转正：42家上市银行，2Q单季度归母净利润同比增长3.0%，1H25归母净利润同比增长0.8%，较1Q25（-1.2%）由负转正。利润增速转正受益于营收的全面改善，1H25上市银行营收同比增长1.0%，增速较1Q25提升2.8个百分点，其中，净利息收入增速降幅收窄，净手续费收入及其他非息收入增速由负转正。不过，二季度拨备对利润出现拖累，减值损失同比增速转正。银行采取更加审慎的拨备计提政策。 净息差降幅收窄：1H25净息差为1.53%，较年初下降8BP，降幅较1H24的-14BP有所收窄。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行净息差分别下降12BP、7BP、5BP和12BP。负债端成本压降则对息差降幅边际收窄起到了重要作用，1H25利息收入和利息支出分别同比下降6.8%和11.1%。 行业整体规模增速环比上升：1H25末，42家上市银行总资产同比增速为9.6%，环比上升2.1个百分点。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行同比增速分别为10.4%、5.3%、15.5%和6.9%，环比变动2.9%、0.1%、1.3%和-0.5%。 资产质量整体保持稳健，拨备覆盖率