安信证券：通威股份（600438）-23H1业绩符合预期，龙头地位稳固

通威股份(600438)23H1业绩符合预期，维持“买入-A”评级通威股份发布2023年半年报：报告期的收入/归母净利润/扣非归母净利润分别为740.68/132.70/126.20亿元，同比分别+22.75%/+8.56%/+1.02%。2023Q2的收入/归母净利润/扣非归母净利润分别为408.24/46.69/41.16亿元，同比分别+14.50%/-33.58%/-44.06%，环比分别+22.80%/-45.72%/-51.60%。硅料龙头地位稳固，电池片新技术处于行业领先公司1H23实现收入740.68亿元，YoY+22.75%。分板块看：1）饲料及产业链业务实现收入154.26亿元，同比增长7.26%，饲料销量336.47万吨，同比增长4.06%；2）高纯晶硅业务实现销量17.77万吨，同比增长64%，国内市占率达到30%左右，目前生产成本已降至4万元/吨以内，N型产品销量同比增长447%。产能方面，预计2023年8月永祥科技一期12万吨硅料项目进入试生产，目前公司硅料年产能超过42万吨。此外，公司为进行原材料降本，在年内规划建设包头市达茂旗30万吨和广元市苍溪县40万吨