民生证券：通威股份（600438）-2023年半年报点评：出货量稳步提升，加码一体化产能夯实竞争力

通威股份(600438)事件：8月21日，公司发布2023半年报。23H1公司实现收入740.7亿元，同比+22.8％；实现归母净利132.7亿元，同比+8.6%；实现扣非净利126.2亿元，同比+1.02%。分季度来看，23Q2公司实现收入408.2亿元，同比+14.5％；实现归母净利46.7亿元，同比-33.6%；实现扣非净利41.16亿元，同比-44.06%。硅料+电池双龙头地位稳固，出货量稳步提升。23年H1公司各业务出货量均有显著增长，其中硅料销量17.77万吨，同比+64%，国内市占率达到30%，生产成本降至4万元/吨；电池片销量35.87GW，同比+65%；组件销量8.96GW，累计中标超9GW，同时完成超6GW海外订单签约；同时公司持续聚焦规模化“渔光一体”基地的开发与建设，累计建成光伏电站52座，累计装机并网规模3.7GW，结算发电量22亿度，实现二氧化碳减排168万吨。一体化产能有序推进，竞争优势有望凸显。根据公告，公司目前已形成超42万吨高纯晶硅产能、90GW太阳能电池产能以及55GW组件产能。硅料方面，永祥一期12万吨已于23年8月投入试运行，云南通威二期20万