山西证券：宁波银行（002142）-规模高增&息差稳健带动22年归母净利润+18.1%

宁波银行(002142)事件：公司发布2022年年报，营收578.79亿元、同比+9.7%，PPOP357.11亿元、同比+8.8%，归母净利润230.75亿元、同比+18.1%。加权平均ROE15.56%、同比-1.07pct。Q4营收130.87亿元、同比-5.8%、环比-14.9%，归母净利润58.84亿元、同比+12.3%、环比-0.7%。规模保持高速扩张，息差较为稳健。全年利息净收入375.21亿元、同比+14.8%、占比64.8%。生息资产平均余额1.8万亿、同比+25.5%。期末贷款余额1.05万亿、同比+21.2%、占比45.3%。零售贷款同比+17.4%，对公贷款同比+21.7%，票据贴现同比+37.3%。Q4生息资产规模增加954亿元，贷款增加228亿元，其中对公贷款增加264亿元、零售贷款增加177亿元、票据贴现减少212亿元。全年净息差2.02%、同比-0.19pct，公司实行存款分类管理，有效管控存款成本，净息差降幅小。规模高增下资本略有承压，核心一级、一级、资本充足率分别-41BP、-56BP、-26BP至9.75%、10.71%、15.18%。非息收入20