国金证券：凌志软件（688588）-受益于日元汇率企稳，AI助力提质增效

凌志软件(688588)业绩简评2023年4月6日，公司发布2022年年报，全年实现营业收入6.5亿元，同比增长0.3%，主要受日元汇率下降及中日差旅不便影响。若按上年同期日元汇率计算，22年全年公司营业收入将增加7,039.9万元，同比增长11.1%；22年实现归母净利润1.4亿元，同比略下滑3.2%，主要也是由于对日业务以日元结算，结算金额受汇率影响。经营分析对日业务空间广阔，受益于日元汇率企稳。2022年公司对日业务营收为5.4亿元，同比下降1.9%，主要受到日元汇率下降影响；若按照上年同期汇率计算，对日业务营收同比增长10.9%。公司对日业务受日本老龄化加剧、本土软件开发人员紧缺、IT系统更新潮到来等因素驱动，行业有较大增长空间。随22年底日元触底企稳，预计23年公司对日业务增速将恢复至20%以上。国内业务保持增势，高景气有望延续。22年公司国内业务收入1.2亿元，同比增长12.1%，增速较上年提升10.0pct。国内业务主要聚焦投行和CRM系统，目前已覆盖70余家券商和10余家基金、期货及资管公司。22年受到国内疫情影响，部分项目实施交付推迟，收入预计递延至2023年确认，叠