国金证券：电力设备与新能源行业研究：储能爆发进一步明确，新能源行情重心或重回龙头

新能源：光伏微观基本面保持强劲，大宗品价格回落提供主产业链涨价空间；2022年国内发电侧储能市场确定性爆发，逆变器/系统集成龙头协同效应/项目业绩优势有望充分体现；预计板块行情重心将逐渐重回白马龙头。随着国内终端电站安装旺季逐渐启动（我们反复强调的国内需求刚性强开始兑现），从招标到排产一片火热，产业链价格本周也继续全线攀升，尽管其中部分环节涨价一定程度上受原材料成本上升驱动，比如玻璃、胶膜，但玻璃环节在供应端仍有新产能陆续释放的情况下，库存水平连续数周下降仍然充分验证组件环节开工的显著回升。同时我们注意到，近期中大规模组件集采开标/中标价格也有显著上升，大尺寸双玻组件中标价格已普遍高于1.8元/W，这反映出：在钢、铜等大宗原材料价格高位回落（对应电站支架、电缆成本下降）的背景下，电站投资商对组件价格的容忍度有所提升，且组件厂在成本攀升的情况下，价格传到较为顺畅，下半年全产业链盈利能力均有较好的保障。本周，内蒙古能源局下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，拟安排10GW保障性并网规模（其中风电6.2GW，光伏3.8GW），同时明确要求配置不低于项目装机容量15%（2