国盛证券：银行行业周报：本周聚焦-金融板块中报阶段性总结

1、银行：28家银行中报披露，资产质量改善下，拨备少提支撑业绩高增长.1）业绩：已披露的28家银行整体营收、PPOP、归母利润分别同比增长5.7%、5.0%、13.0%，相比一季度分别提升2.3pc、2.6pc、7.9pc，主要得益于去年同比低基数效应（归母净利润2020H为-9%），以及今年上半年资产质量稳步改善的情况下，拨备计提压力减少（共计提5965亿，同比少提253亿），释放利润。个股方面，宁波银行、江苏银行、成都银行营收和归母利润增速均在20%以上，经营业绩表现最好。而值得一提地是，邮储银行营收、归母利润增速分别为7.7%和21.8%，在国有大行中排名第一。2）息差：整体略有下滑，主因贷款利率继续下滑（目前已经披露数据的银行基本均较2020A有所下降），而存款成本在监管引导下表现稳定（仅农商行存款成本提升），但银行间有所分化。已披露半年报的上市银行整体平均息差相比2020A下降9bps至2.15%。而部分银行（如南京银行、宁波银行和江苏银行）由于负债端，尤其是存款成本率较2020A大幅下降，带动息差较2020A有所上升。3）资产质量：不良生成率下降明显，风险抵御能力提升。已披