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中航证券:先进制造行业周报:户用光伏支撑装机需求,光伏全产业链价格上涨,大尺寸硅片溢价显现.pdf |
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核心组合:关注先导智能、双良节能、杭可科技、中微公司、北方华创、华锐精密、欧科亿、协鑫能科、国茂股份、华测检测、春风动力、迈为股份、柏楚电子、星云股份、天宜上佳重点组合:关注华峰测控、芯源微、至纯科技、万业企业、艾迪精密、捷佳伟创、杰克股份、杰瑞股份、弘亚数控、美亚光电、克来机电、泰坦科技、捷佳伟创本周专题:2021年1-7月我国光伏新增装机量为17.94GW,同比增加4.84GW,增幅约37%。截至2021年7月底,全国累计纳入2021年国家财政补贴规模户用光伏项目装机容量为7.66GW,同比增加4.73GW,增幅约161%。1-7月户用光伏新增装机接近总体的98%。得益于下游装机需求旺盛,光伏各环节产品价格均有不同幅度的上涨,硅料致密料、硅片、电池片、组件价格相比年初分别上涨144.05%、57.14%、16.85%、7.32%,目前价格均为7月下旬以来的最高点。2021年1-7月硅料扩产达164.5万吨,投资金额超1050亿;硅棒硅片扩产267GW,投资金额超455亿。我们认为硅料价格高企下大尺寸硅片具备毛利优势,推荐关注因扩产而受益的设备供应商及大尺寸硅片生产环节。建议关注:双
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