国联证券：三角防务（300775）-公司业绩增长显著，积极推进在建产线

三角防务(300775)事件：2023年8月24日，公司发布2023年半年报。2023年上半年公司实现营收12.74亿元，同比增长39.72%；实现归母净利润4.21亿元，同比增长39.77%，业绩增长显著；扣非归母净利润4.14亿元，同比增长39.05%。模锻业务稳步增长，毛利率保持稳定公司借助大型模锻液压机设备参与新一代战斗机、大型运输机等军工装备重要型号的预研到定型的整个阶段，成功进入主机厂的供应商体系。23年上半年公司模锻件产品实现收入11.56亿元，同比增长45.20%，实现主营业务稳步增长。随着公司产品规模的日益提高，将进一步降低生产成本，逐步增强公司的竞争优势，23年上半年模锻件产品毛利率49.31%，较同期增长0.60pct。保持先进装备及技术优势，积极推进在建项目公司400MN模锻液压机是目前我国自主研制、开发，拥有核心技术的大型模锻液压机，解决了新机型超大尺寸、高强度、高精度锻件的国内制造难题，设备总体性能达到世界先进水平。公司现有的锻造业务已与各大主机厂形成深度的配套关系，稳定的客户资源为公司的未来发展奠定了坚实的基础。公司持续研发投入，23年上半年研发费用为0.