国联证券：银行行业深度研究：22年报综述：分化迹象明显，“大小”皆有可为

业绩分化明显，拨备反哺利润2022年上市银行营业收入同比增长0.43%，增速环比前三季度下降1.96PCT，其中，常熟银行营收增速为15.07%，位居第一。22家上市银行归母净利润同比增长7.35%，增速较前三季度小幅下降0.31PCT，其中江苏银行归母净利润同比增长29.45%，位居第一。江浙地区农商行营收与归母净利润增速明显高于其他类型银行。从业绩归因看，2022年息差业务延续“以量补价”逻辑，非息业务受债市回调等影响成为主要拖累项。此外，拨备下调成为利润提升的主要贡献因素。资产负债两端承压，息差持续下行资产端，2022年上市银行贷款余额同比增长11.61%，增速环比前三季度提升0.14PCT。分银行类型看，国有大行与江浙地区农商行信贷投放较好。对公方面，基建领域为主要投向，股份行与江浙地区农商行增量对公贷款中投向制造业的比例较高。零售方面，国有大行以按揭为主，农商行经营贷占比较高。个人增量贷款主要投向经营贷，消费与房地产领域整体较为疲软。负债端，存款定期化进一步加剧，上市银行定期存款占比达到53.12%，较年中提升0.69PCT。净息差方面，资产端受到2022年年内LPR多次下调