华金证券：中国移动（600941）-发力算力+云+数据要素，中期派息强化信心

中国移动(600941)投资要点事件：2023年8月10日，中国移动发布2023年半年度报告，2023年上半年实现营业收入5307.19亿元，同比增长6.8%；归母净利润为761.73亿元，同比增长8.4%，扣非归母净利润为698.17亿元，同比增长4.8%。经营业绩表现良好，新旧动能稳步转换。2023年上半年实现营业收入5307亿元，同比增长达到6.8%；归母净利润为762亿元，同比增长8.4%；每股盈利3.56元，同比增长8.2%，盈利能力继续保持国际一流运营商领先水平。EBITDA为1835亿元，同比增长5.5%，EBITDA率为34.6%，EBITDA占主营业务收入比为40.6%。得益于移动云盘、智慧家庭、DICT、物联网、专线等业务的快速拓展，数字化转型收入占比不断提升，数字化转型收入达到1326亿元，同比增长19.6%，占主营业务收入比达到29.3%，同比提升3.3个百分点，数字化转型收入对主营业务收入增量贡献达到84.1%。HBN市场引领增速，移动云规模持续突破。个人市场收入达2594亿元，同比增长1.3%。移动用户为9.85亿户，净增0.1亿户，其中5G套餐达到7.22