天风证券：海南发展（002163）-承接海发控旗下岛民免税公司部分股权，参与海南免税实现多元化发展

海南发展(002163)事件：1）公司拟以非公开协议转让方式受让海南海控免税品集团有限公司45%股权，对应股权转让价格为1350万元。免税品集团是2020年12月15日新设立的公司，其母公司为全球消费精品（海南）贸易有限公司，与海南发展受同一控制人海南控股控制。2）公司拟将以13.58元/每股的发行价格，向公司控股股东海发控发行147,275,405股普通股，拟筹集资金20亿元用于国善实业100%股权收购和海口市办公商业综合体项目建设。点评：一、产业链完整的幕墙骨干企业，背靠海发控共享海南发展红利。海南发展于1995年创立，历经25年的发展，已在国内幕墙工程行业中占领领先地位。目前，公司的幕墙与内装工程、光伏玻璃、矿业和特种玻璃深加工的三大主线业务持续向好，综合实力日益加强。公司目前实际控制人为海南发展控股有限公司。海发控为促进海南经济发展而设立，资产雄厚业务多元，且国有资本导向作用显著，金融、产业资本实现互联互通。二、受让免税品集团股权，迈向空间广阔的岛民免税。此次受让免税品集团45%股权标志着公司将涉足空间广阔的岛民免税业务。岛内居民消费进境商品正面清单有望在2021年春节前出台，