华西证券：皮阿诺（002853）-产业资本助力定增&投资收购木门公司，成长可期

皮阿诺(002853)事件概述皮阿诺发布非公开发行股票报告书暨上市公告书，本次发行股票3,120.12万股，发行价格为19.23元/股，募集资金总额6.00亿元，募集资金将用于皮阿诺全屋定制智能制造项目以及补充流动资金；同时公司拟投资工程门业公司柏尚嘉美，以拓展木门品类产能，从而完善橱、衣、木等大家居产品体系构建。分析判断:深度绑定保利，定增对象为保利资本及基金公司。此次定增对象最终确定为9家，分别为南方基金、共青城慧星、红杉锦程、安信国际、无锡海林、财通基金、九泰基金、共青城齐利、中山金投，获配金额分别为1.19、1.14、1.00、0.68、0.50、0.46、0.37、0.36、0.30亿元，合计获配金额6.00亿元。其中，共青城齐利、共青城慧星执行事务合伙人均为保利资本。本次定增对象包括了行业内优秀的产业资本、公募基金及私募创投机构等，有助于公司深度绑定保利等核心大客户，加大在业务方面的合作，并通过各方助力而持续提高公司的核心竞争力。本次非公开发行股票将于2021年1月27日上市，发行后，马礼斌先生直接持股42.97%，通过盛和正道间接持股9.04%，合计控制公司52.01%股